財務・会計① 〜経営分析、管理会計〜
財務を制すれば診断士を制すると言われるほど最重要科目。
PL、BS、CFは最低限読めないと始まらない。
[経営分析] 2〜3問
チェックポイント
・用語
経営資本 (流動資産+固定資産ー建設仮勘定ー投資その他の資本)
事業利益 (営業利益+受取利息・配当金)
金融費用 (支払利息+社債利息)
①収益性分析
収益性投下した資本に対してどれほどの利益を獲得しているか。
ROA=総資本事業利益率
効率性資本の使用効率の分析=回転率。いかに少ない資本で回転させるか。分子は売上高(棚卸試算回転率は売上原価もある)。回転期間も注意。
例)総資本回転率=売上高÷総資本
例)売上債権回転期間=365日÷売上債権回転率
③安全性分析
安全性が低い起業は支払能力の面で不安があり、倒産するリスクが高い。すべてBS。
短期=流動比率(流動資産÷流動負債)、当座比率(当座資産÷流動負債)
長期=固定比率(固定資産÷自己資本)、固定長期適合率(固定資産÷自己資本+固定負債)
資本調達構造=自己資本比率(自己資本÷総資本)、負債比率(負債÷自己資本)
インタレストカバレッジレシオ=事業利益÷金融費用
④生産性労働生産性
労働生産性=資本準備率(労働装備率)×資本生産性(設備生産性)
資本生産性=付加価値額÷有形固定資産ー建設仮勘定
営業CF、投資CF、財務CF
・運転資本 (売上債権+棚卸資産ー支払債務)
・正味運転資本 (流動資産ー流動負債)
[管理会計] 2〜3問
チェックポイント
限界利益(売上ー変動費)
損益分岐点売上高=固定費÷(1−変動費率)
安全余裕率=100−損益分岐点比率
・差異分析
下記の図を使う
・貢献利益(限界利益ー個別固定費)
比較的解きやすい分野。ここの問題は全部正解したい。